Formas de invertir en oro

Una breve historia de oro

Para comprender verdaderamente el propósito del oro, uno debe examinar el inicio del mercado del oro. El oro ha sido utilizado por humanos durante mucho tiempo, mucho antes de que los egipcios comenzaran a usarlo para crear joyas y artefactos sagrados. Sin embargo, el oro no se utilizó como moneda hasta alrededor de 560 a. C. En ese momento, los comerciantes deseaban dinero que fuera fácil de usar y transmitir. Esto facilitaría el comercio. La solución parecía estar creando una moneda de oro con un sello, ya que las joyas de oro ya eran ampliamente reconocidas y reconocidas en todo el mundo.

Después de que el oro se convirtió en dinero, su importancia en Europa y el Reino Unido continuaron aumentando. Las reliquias de los imperios griegos y romanos se exhiben ampliamente en museos de todo el mundo, y en 775, el Reino Unido creó su propia moneda de metal. La libra británica, los chelines y los peniques se basaron en la cantidad de oro o plata que representaban. En última instancia, el oro se convirtió en un símbolo de estatus en Europa, Asia, África y América.

El estándar bimetálico americano

Al instituir un estándar bimetálico en 1792, el gobierno de los Estados Unidos continuó su legado basado en el oro. Según el estándar bimetálico, cada moneda estadounidense debe estar respaldada por oro o plata. Por ejemplo, un dólar estadounidense era equivalente a 24.75 granos de oro. En otras palabras, las monedas utilizadas como moneda eran solo representaciones del oro (o plata) en el banco en ese momento.

Pero esta norma no siempre fue el punto de referencia de la excelencia. Durante la década de 1900, varios eventos significativos contribuyeron a la eliminación del oro del sistema monetario. En 1913, se estableció la Reserva Federal, y comenzó a emitir notas de deuda, que son comparables a nuestra moneda de papel hoy. Estas notas podrían intercambiarse en cualquier momento por oro. La Ley de Reserva de Oro de 1934 otorgó a la propiedad de los Estados Unidos de todas las monedas de oro en circulación y prohibió la producción de nuevas monedas de oro. Este acto comenzó a demostrar que las monedas de oro y oro ya no eran necesarias para su uso como moneda. En 1971, cuando Estados Unidos dejó de respaldar su moneda con oro, dejó de utilizar el estándar de oro.

Oro en la economía moderna

A pesar de que el dólar estadounidense y otras monedas globales ya no están respaldadas por el oro, su importancia en la vida moderna sigue siendo. Sigue siendo vital para la economía global. Todo lo que necesita para ilustrar esta tesis son los balances de los bancos centrales y otras organizaciones financieras, como el Fondo Monetario Internacional. Actualmente, estos grupos controlan sobre una quinta parte del oro sobre el suelo del mundo. Varios bancos centrales también han aumentado sus reservas de oro, lo que indica que están preocupados por la salud a largo plazo de la economía global.

Cómo invertir en oro real

Para los inversores acostumbrados al comercio de acciones y bonos en Internet, invertir en oro real podría ser un desafío. Por lo general, se involucrará con los distribuidores fuera de las corredoras establecidas al comprar oro físico. También puede haber costos de almacenamiento y seguro asociados con su inversión. Lingotes, monedas y joyas son los tres métodos principales para comprar oro real.

Lingotes de oro

Cuando la mayoría de la gente piensa en invertir en oro, ven lingotes. Estas son grandes y relucientes barras de oro almacenadas en una bóveda.

Están disponibles en barras que van desde unos pocos gramos hasta 400 onzas, con barras de una onza y diez onzas los tamaños más frecuentes. A partir de septiembre de 2020, una onza de oro cuesta alrededor de $ 1,900. Esto hace que invertir en lingotes de oro sea una propuesta costosa. Y a diferencia de las acciones, no es posible comprar una pequeña porción de una barra de oro.

Debido al costo exorbitante de lingotes de oro, es crucial comprarlo a un distribuidor de buena reputación, pagar la entrega con seguro o mantenerlo en una gran bóveda o una caja de seguridad.

Si elige invertir en lingotes de oro, también es prudente monitorear el precio del oro para que pueda comprar en el momento óptimo. La mayoría de los distribuidores ajustan sus precios para reflejar el precio spot actual.

Monedas hechas de oro

Hay monedas de oro que pesan media onza y un cuarto de onza además de las que pesan una o dos onzas. La mayoría de las monedas de oro son coleccionables, como el sudafricano Krugerrand, la hoja de arce canadiense y el águila de oro americano. Algunos comerciantes incluso pueden vender monedas agrietadas o desgastadas.

El precio de la moneda de oro puede no reflejar necesariamente la cantidad de oro que contienen. Las monedas coleccionables con frecuencia se venden por más que su valor nominal. A mediados de septiembre de 2020, el precio de una moneda American Gold Eagle de una onza es cercana a $ 2,000. Esto es más de un 5 por ciento más alto de lo que costaría la misma cantidad de lingotes de oro.

Los coleccionistas locales o las tiendas de empeño pueden ofrecer precios más baratos en monedas de oro, pero generalmente es más seguro comprar a un concesionario con licencia y confiable.

Joyas de oro

También puede comprar joyas de oro que se han usado previamente pero que ahora está dañada. Invertir en joyas de oro, por otro lado, está cargada de peligros que no están presentes al comprar oro puro.

Primero, tenga cuidado al comprar joyas desgastadas, ya que no todas las ofrecen minoristas confiables. La autenticidad no solo es crucial para usted, sino también para cualquier persona a la que intente vender el artículo. Por lo tanto, es esencial comprar joyas de inversión de un proveedor de buena reputación y obtener la mayor cantidad de documentación posible.

El marcado dependerá de quién produzca las joyas y cuánto cuesta producir. Esto podría variar desde el 20% del valor bruto del metal precioso a más de tres veces su valor en bruto.

También debe conocer el contenido de oro y la pureza de sus joyas. Los cuarzos se utilizan para cuantificar la pureza del oro, con 24 cuarzos que representan el 100 por ciento de oro. El valor de fusión de su pieza, o el valor de sus componentes si se derrite en oro puro, disminuye a medida que disminuye su pureza.

Compra acciones de Minerías de Oro para invertir en oro

Comprar oro real es mucho más difícil que invertir en las acciones de las organizaciones de minería, refinación y comercio de oro. Dado que esto implica comprar acciones de negocios de minería de oro, puede utilizar su cuenta de corretaje para invertir.

Estas son algunas de las acciones más populares en esta región:

• Newmont Company (NEM). Newmont, con sede en Colorado, es el negocio de minería de oro más grande del mundo. Opera minas en América del Norte, África y América del Sur.
• Barrick Gold Corporation (oro). Esta enorme firma de minería de oro tiene su sede en Toronto y realiza negocios en 13 países en todo el mundo.
• Franco-Nevada Corp. (FNV). Franco-Nevada carece de sus propias minas de oro. En cambio, la compañía paga regalías a otros mineros de oro.

Sin embargo, tenga en cuenta que las acciones en las empresas de oro están relacionadas con el precio del oro, así como los ingresos y costes actuales de la compañía. Esto implica que invertir en empresas de oro individuales tiene el mismo riesgo que invertir en cualquier otra acción. Las acciones individuales pueden ser volátiles y no proporcionan el mismo nivel de seguridad que las carteras diversificadas.
Los fondos cotizados en intercambio de oro y los fondos mutuos de oro son inversiones ventajosas.

Invertir en ETF de oro y fondos mutuos

Invertir en ETF de oro y fondos mutuos puede proporcionar acceso a la estabilidad a largo plazo de oro, al tiempo que también proporciona más liquidez que comprar oro real y mayor diversidad que comprar acciones de oro individuales. Los fondos de oro están disponibles de varias maneras. Algunos son fondos índices administrados pasivamente que emplean futuros u opciones para seguir las tendencias de la industria o el precio del oro.

Por ejemplo, el ETF (GLD) de SPDR Gold contiene recibos físicos de depósito de oro y oro, y su precio rastrea el de lingotes físicos. En contraste, Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) es un producto administrado pasivamente que sigue una canasta de acciones de la empresa de minería y refinación de oro.

Los inversores profesionales administran fondos mutuos de oro, como el fondo de oro y metales preciosos de Franklin Templeton. Estos fondos tienen como objetivo superar los rendimientos de los fondos de índice administrados pasivamente. A cambio, exigen porcentajes de gastos bastante altos.
Al igual que con las existencias de oro, tenga en cuenta que no está comprando oro. Supuestamente está comprando papel que está respaldado por la deuda o acciones de corporaciones mineras o contratos de futuros y opciones para lingotes reales. Esto sugiere que el valor de los fondos mutuos de oro y los ETF puede no corresponder por completo al precio de mercado del oro, y que estas inversiones pueden no funcionar tan bien como el oro real.

Invertir con futuros y opciones en oro

El comercio de futuros u contratos de opciones, una especie de inversión especulativa, es la forma más peligrosa de invertir en oro. Los futuros y las opciones son derivados, por lo tanto, su valor depende completamente del precio de un activo subyacente.

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender valores a un precio predeterminado en una fecha determinada, independientemente de las condiciones del mercado en ese momento. En contraste, un contrato de opciones le ofrece el derecho de comprar o vender un activo si alcanza un precio específico en una fecha determinada o anterior.

Para invertir en futuros y opciones, debe tener una cuenta comercial con un broker. Numerosos brokers permiten a los titulares de cuentas comerciar con estos valores, aunque pueden necesitar que los titulares de cuentas firmen documentos adicionales que atestiguan que son conscientes de los peligros asociados con el comercio de estos derivados.

Después de establecer una cuenta de corretaje a opciones comerciales o futuros, puede comprar y vender estos instrumentos directamente a través de la plataforma. La mayoría de las plataformas imponen una comisión de opciones y operaciones de futuros. La comisión depende de la cantidad de contratos comprados o vendidos.

Aquellos que compran oro a través de opciones o contratos de futuros deben monitorear de cerca sus tenencias para vender, transferir o ejercer sus opciones antes de perder valor. Además, cada una de estas opciones viene con un nivel preestablecido de apalancamiento o deuda. Si un inversor los utiliza en exceso y el mercado disminuye, sus pérdidas podrían acumularse rápidamente.

Entonces ¿Debería invertir su dinero en oro?

Si te preocupa la inflación y otros eventos negativos, el oro puede ser una inversión segura. Incluso aunque su volatilidad a corto plazo es comparable a la de las acciones, Gold ha mantenido su valor excepcionalmente bien a largo plazo.

Puede invertir en oro real, acciones de oro, ETF de oro y fondos mutuos, así como contratos especulativos de futuros y opciones, en función de sus preferencias y tolerancia al riesgo. Según la mayoría de los expertos financieros, independientemente del tipo de oro que elija, no debe invertir más del 10 por ciento de su cartera en él.

Hay peligros asociados con todo tipo de inversiones. El oro es el mismo. Sin embargo, el mercado del oro es muy distinto y requiere mucho esfuerzo para comprender. Esto hace que los ETF de oro y los fondos mutuos sean la opción más segura para la mayoría de los inversores que buscan agregar la seguridad y el brillo de oro a sus carteras.

¿Sigue teniendo sentido invertir en oro?

El oro protege el dinero

La razón más esencial por la cual el oro es crucial para la economía moderna es porque ha conservado la riqueza durante milenios. Pero no se puede decir lo mismo sobre el papel moneda. Considere la siguiente idea para poner las cosas en contexto:

A principios de la década de 1970, una onza de oro se valoró en $ 35.

Considere que en ese momento tenía la opción de mantener los $ 35 o la onza de oro. Ambos comprarían artículos idénticos, como un nuevo traje para el trabajo o una gran bicicleta. Sin embargo, si tuviera una onza de oro hoy y la tradujera a los valores actuales, aún sería suficiente comprar un nuevo atuendo. No es lo mismo se puede decir alrededor de $ 35. En resumen, habría perdido una cantidad sustancial de dinero si hubiera conservado los $ 35 en lugar de la onza de oro, debido al hecho de que el valor del oro ha aumentado, mientras que el valor del dólar ha disminuido debido a la inflación.

El oro sirve como cobertura contra el USD

En un entorno donde el dólar estadounidense está disminuyendo y la inflación está aumentando, la noción de que el oro conserva la riqueza es aún más significativa. En el pasado, El oro sirvió como cobertura contra ambas amenazas. El valor del oro a menudo aumenta cuando aumenta la inflación.

Cuando los inversores entienden que su dinero se deprecia, comenzarán a invertirlo en activos tangibles que históricamente han mantenido su valor. La inflación aumentó durante la década de 1970, y los precios del oro hicieron lo mismo. Como el oro se valora a nivel mundial en dólares estadounidenses, cuando el dólar disminuye, los precios del oro aumentan.

Hay dos explicaciones de por qué se da esto.

Primero, los compradores de oro (como los bancos centrales) deben vender sus dólares estadounidenses para completar esta transacción. Esto hace que los inversores mundiales deseen salir del dólar, lo que reduce su valor.

La segunda razón es que a medida que la moneda se debilita, los inversores extranjeros pueden comprar oro por menos dinero. Esto indica que los inversores que tienen monedas que han apreciado frente al dólar estadounidense buscarán adquirir dólares adicionales.

Oro como refugio

Ya sea que se deba a las tensiones en Europa del Este, Oriente Medio, África o en otros lugares, se hace cada vez más evidente que la inestabilidad política y económica también sean un componente de nuestra economía moderna. En consecuencia, los inversores con frecuencia ven el oro como una inversión segura en tiempos de agitación política y económica. El pasado está repleto de imperios colapsados, golpes políticos y monedas devaluadas. Durante estos períodos, los inversores que poseían oro pudieron mantener su dinero seguro y, en algunas circunstancias, utilizar el producto para huir de la crisis. En consecuencia, los inversores frecuentemente compran oro como un refugio seguro cada vez que se informa una preocupación económica global en las noticias.

El oro como medio para diversificar sus inversiones

En general, el oro se considera una inversión que extiende el riesgo. El oro ha sido durante mucho tiempo una inversión sólida que puede ayudar con la diversificación de la cartera. Esto es cierto independientemente de si le preocupa la inflación, un dólar estadounidense en declive o simplemente manteniendo su dinero seguro. En términos de diversificación, el oro no tiene nada en común con las acciones, los lazos o los bienes raíces.

El oro como inversión rentable

Los inversores de crecimiento a menudo están más interesados en las acciones de oro que los inversores de ingresos. Las acciones de oro tienden a aumentar y caer en conjunto con el precio del oro, pero las empresas mineras bien administradas aún pueden generar ganancias incluso cuando cae el precio del oro.

Cuando aumenta el precio del oro, los valores de acciones relacionados con el oro con frecuencia aumentan mucho más. Incluso un pequeño aumento en el precio del oro puede dar lugar a ganancias sustanciales para las mejores acciones de oro, y los inversores de stock de oro a menudo reciben un retorno de inversión (ROI) considerablemente mejor que los propietarios de monedas de oro o de bares.

Incluso los inversores que están más preocupados por el crecimiento que los ingresos consistentes podrían beneficiarse de la selección de acciones de oro con una larga historia de pagos de dividendos.

Cuando toda la industria está aumentando, las acciones que pagan dividendos a menudo funcionan mejor.

Artículo por Álvaro Rodríguez

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