Apalancamiento financiero

Entre las formas de ganar dinero en el mercado financiero está el apalancamiento financiero, que tiene como finalidad usar la deuda para generar más dinero. En el mercado financiero es muy común utilizar el apalancamiento financiero para aumentar los ingresos y la rentabilidad.

¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento es muy sencillo de entender. Y no, no necesitas pedir dinero prestado a nadie. Es mucho más fácil.

Imagina que tienes 100€ y compras acciones de la empresa X que tiene un precio o cotización de 100€ en el mercado. Puedes comprar 1 acción, ¿Verdad? Y sólo puedes perder 100€ si la acción se va a 0.

Ahora imagina que el broker que utilizas te permite un apalancamiento de 10:1 para comprar CFDs de esa acción. Puedes comprar entonces 1.000€ (10 * 100€) pero sólo puedes perder la cantidad total de tu dinero (100€). Esta cantidad total será retenida por el broker en concepto de garantía.

Hasta aquí parece todo muy bonito. Seguramente estés pensando que poder invertir 1.000€ y solo perder 100€ es muy favorable para ti. Pero no tiene por qué.

Para perder el 100% de tu dinero (los 100€) el precio solo tiene que moverse un 10% hacia abajo. 1.000€ – 1.000€*10% = -100€ (bye bye).

También es cierto que si sube un 10%, ganas un 100% de tu dinero y no un 10%. Ganarías 100€ y no 10€ (si no estuvieses apalancado).

Por lo tanto la duda es:

¿Cómo usar el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero es comúnmente usado en diferentes operaciones que requieren una inversión superior al dinero disponible. Con una cantidad baja de dinero, el inversionista podrá obtener una ganancia mayor o una pérdida mayor. Es por esta consecuencia que figura entre los procesos financieros con riesgo.

La garantía del contrato varía de acuerdo al intermediario de las operaciones compra y venta (bróker), el producto y el tipo de cuenta.

Por lo tanto, si operas en forex o con CFDs con un broker promedio y un tipo de cuenta determinado tendrás un apalancamiento determinado (siempre dependiendo del broker). Puede llegar a 2.000:1 (tiene que ser un broker fuera de la regulación ESMA), aunque suelen ser 200:1, 100:1, 50:1 o 20:1.

La regulación ESMA ha limitado la cantidad máxima de apalancamiento en «defensa» de los que perdían todo su dinero «por» el apalancamiento. Seguramente ahora todos esos estarán ganando mucho más… XD.

El apalancamiento financiero se utiliza de manera muy sencilla. Eliges la proporción de apalancamiento en tu broker (50:1 por ejemplo) y simplemente abres una operación y ya está.

En ese momento estarás apalancado, invirtiendo más de lo que tienes.

Esto, como hemos visto, implica más ganancias y más pérdidas. De ahí que la verdadera importancia radica en tu plan de trading. ¿Es este rentable y consistente ya?

Si lo es, puedes apalancarte con una gestión del capital inteligente. Esto significa que no deberías poner en riesgo más del 5% total de tu cuenta en simultáneo por muy apalancado que estés.

Si pretendes usar el apalancamiento para saltarte las reglas básicas de tu plan de trading, lo estás poniendo en riesgo. Por ejemplo, imagina que tienes un 75% de victorias (muchísimo, prácticamente inalcanzable) y un ratio de beneficio de 3:1. Vamos que eres un fuera de serie. Pero… tienes una mala racha de 5 operaciones perdidas y por apalancarte estabas invirtiendo un 20% de tu cuenta total. Estás fuera. Da igual que hubieras ganado 1.000.000€ el día anterior. Te has saltado la gestión del capital y lo has perdido todo.

Así que mucho ojo con eso.

Por otro lado, si haces bien las cosas vas a necesitar apalancarte de manera natural. Si tu cuenta es de pequeña a normal es muy común apalancarse siguiendo tus reglas. No solo estarías dejando dinero sobre la mesa, es que las cuentas tampoco salen. Si arriesgo 300€ por operación y puedo invertir solo 300€ y tener el resto de la cuenta en otro lado mejor. Si para tener un riesgo de 300€, necesito invertir 2.000€ pues eso de más que arriesgo.

Puedes estar pensando que es lo mismo porque he puesto un stop loss (pon siempre un stop loss), pero hay varios casos en situaciones extremas que el stop loss se ha saltado porque ha habido un hueco en el mercado y una gran caída después. Yo prefiero ser doble de precabido.

Ventajas y riesgos del apalancamiento financiero

Ventajas del apalancamiento financiero

• Necesitas menos capital disponible
• Más rentabilidad
• Puedes destinar cierto capital que no utilices a otras inversiones (poco arriesgadas y liquidas, recuerda que es tu capital de inversión)
• Facilidad de ser incluido (es darle a un botón, no es necesario pedir prestado nada a nadie)

Riesgos del apalancamiento financiero

• Puedes perder más dinero
• Puedes perderlo todo si no respetas una buena gestión de capital
• Hay que ser más cauto
• Debes poner un stop loss (para operar forex y derivados es muy común y necesario este punto, pero para los inversores de acciones a muy largo plazo no tendría sentido para muchos, aunque para mi si)
• Te pueden liquidar la operación (si la garantía se vuelve insuficiente, el broker cerrará la operación por ti en pérdidas)

El sistema trading en el apalancamiento financiero

Al momento de calcular la cantidad de capital que invertirás deberás tener en cuenta el sistema trading. Te permitirá operar con una cifra de dinero mayor a la que tienes. Para llevar a cabo el proceso, el bróker prestará una cifra de dinero temporal para lograr un trading con posiciones y ganancias mayores a los fondos de la cuenta.

Es muy importante que tengas testeado tu plan de trading para que cuando le des velocidad a la rentabilidad (con el apalancamiento) puedas estar seguro de que a largo plazo ganarás dinero aunque estés en una mala racha.

¿Se pierde o se gana?

Desde mi punto de vista si se hacen bien las cosas ni se gana ni se pierde. Simplemente se aceleran las cosas en ambos sentidos. ¿En qué dirección vas de momento? Si estás ganando de manera consistente acelera, si estás perdiendo no aceleres de momento.

Sin embargo, las cuentas pequeñas no tienen prácticamente más opción que la de apalancarse. Por lo tanto testea primero en demo tu plan de trading si es tu caso.

Recomendación final

Como recomendación final, toma en cuenta el nivel de complejidad de los instrumentos financieros que utilizas en tu inversión. Dedica el tiempo necesario al momento de analizar el coste de cada una de las comisiones, el impulso de las finanzas y las metas concretas que piensas alcanzar a corto y medio plazo.

Es una forma de ganar más dinero con riesgo de perder también más dinero. Utilízalo en base a tu conocimiento y metas personales.

Artículo por Álvaro Rodríguez